公司动态（8月25日）

苹果推出首颗2nm自研芯片M6与M5 Ultra，Mac产品线全面迈入2nm时代

8月25日，苹果推出两款全新自研芯片M6与M5 Ultra，以及搭载它们的新款Mac mini与新款Mac Studio，并即刻开启预购。M6为苹果首颗2nm芯片，配备更大12核CPU与一个集成神经加速器的12核GPU，一个双16核神经引擎，以及高达170GB/s的统一内存带宽。M6搭载全新12核CPU架构，与M5相比多线程性能最高可提升1.2倍；与M1相比多线程性能最高可提升2.4倍。M6的12核GPU比M5多2个核心，均配备神经网络加速器，AI场景下GPU峰值计算性能较M5提升近30%，较M1提升8倍以上。M5 Ultra则采用新一代UltraFusion技术，首次在M系列单芯片系统上采用四晶粒架构，最高提供36核CPU及80核GPU，统一内存带宽达1.2TB/s。配备M6芯片后，Mac mini的AI性能最高可提升4倍。

点评：苹果M6作为首颗2nm自研芯片，标志着苹果在先进制程 adoption 上再次领先行业。从M1到M6，苹果用不到六年时间完成了从5nm到2nm的四代跨越，单线程与多线程性能的持续跃升印证了台积电2nm制程的成熟度。M5 Ultra的四晶粒架构则展示了苹果在Chiplet方向的技术储备——通过先进封装将多颗芯片互联，在不依赖单颗芯片尺寸扩大的前提下实现性能倍增。对PC处理器市场而言，苹果M系列芯片的性能持续突破，正在倒逼英特尔和AMD在能效比和AI算力维度加速追赶。对国内芯片产业而言，苹果在2nm制程和先进封装上的量产实践，为国产高端芯片的路线选择提供了可参照的技术坐标。

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公司动态（8月26日）

SK海力士HBM4扩产带动韩国本土设备商订单增长，测试设备需求增速有望超过产量增速

据ETNews报道，在SK海力士HBM晶圆测试设备的供应链中，韩国本土企业的份额正在不断增长，Digital Frontier和Unittest等韩国本土设备制造商持续获得订单。据业内人士透露，Digital Frontier和Unittest今年从SK海力士获得价值2839.4亿韩元的HBM4晶圆测试相关设备订单。其中，Digital Frontier和Unittest的HBM4晶圆测试仪累计订单额分别为2321亿韩元和518.4亿韩元。两家公司此前均以现有DRAM、NAND等通用存储器测试设备为主营业务，但近来正在扩大HBM专用设备的供应。Digital Frontier从HBM3世代起即向SK海力士供应晶圆测试机，Unittest则通过HBM4世代进入供应链。业内相关人士表示，随着HBM技术不断进步，待检测项目数量增加，测试时间延长，因此测试设备的需求增长速度可能会超过产量增长速度。从HBM4开始，各供应商寻求专用测试设备的趋势将更加明显。SK海力士已在第二季度进入HBM4量产阶段，并计划在下半年扩大产量。

点评：SK海力士HBM4扩产带动韩国本土测试设备商订单激增，折射出HBM产业链价值正在从存储制造向上游设备环节扩散。随着HBM堆叠层数从8层向16层演进、IO位宽从1024位扩展至2048位，测试复杂度呈指数级上升——待检测项目数量增加、测试时间延长，使得测试设备的需求增速可能超过产量增速。Digital Frontier和Unittest从通用存储器测试设备向HBM专用设备转型，标志着HBM技术迭代正在重塑设备供应链格局。对国内半导体测试设备产业而言，HBM带来的测试设备增量市场是明确的国产替代窗口。目前HBM测试设备仍由韩国本土及美日厂商主导，国内企业在探针卡、测试机、分选机等环节的突破，将直接受益于全球HBM产能扩张带来的设备采购需求。

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公司动态（8月27日）

英伟达2027财年Q2营收962亿美元同比增106%，首次给出2028财年70%增长指引

北京时间8月27日凌晨，英伟达发布2027财年第二财季报告。当季总营收962.2亿美元，同比增长106%，环比增长18%，高于市场预期；GAAP净利润597亿美元。数据中心业务收入890亿美元，同比增长117%。公司首次给出2028财年营收增长约70%的指引，显著高于市场此前约45%的预期。受财报超预期提振，英伟达盘后股价大涨近5%。

点评：英伟达单季营收962亿美元、数据中心收入890亿美元，两项数据均创历史新高，且同比增速均超100%——这一量级的持续高增长在半导体行业历史上极为罕见。更值得关注的是公司首次给出2028财年70%营收增长指引，显著超出市场预期的45%。在年营收已逼近4000亿美元的基数上给出近千亿美元的增量指引，表明英伟达对AI算力需求的持续性判断极为乐观——这不是“周期顶部”的信号，而是“算力需求远未见顶”的确认。

从产业传导逻辑看，英伟达的超预期业绩和强劲指引，将直接拉动台积电CoWoS产能、HBM存储、光模块、PCB、服务器代工等全产业链的景气预期。对国内AI算力产业而言，英伟达的持续高增长既验证了AI算力市场的巨大空间，也意味着CUDA生态的壁垒在持续加固——国产算力芯片在技术追赶之外，同样需要在软件生态和系统方案上构建差异化竞争力。

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市场动态（8月28日）

TrendForce：2026年Q2全球前五大NAND Flash品牌合计营收季增77%，达688.7亿美元

根据TrendForce集邦咨询最新NAND Flash产业研究，2026年第二季度AI服务器采购力度维持稳健，企业级SSD需求旺盛，导致整体NAND Flash市场供不应求，原厂得以借由议价机制大幅调涨产品平均销售单价。在此背景下，全球前五大NAND Flash品牌合计营收季增77%，达688.7亿美元。具体排名方面，三星营收230.6亿美元，市占29.3%，保持领先；SK海力士（含Solidigm）营收142.7亿美元，位居第二；美光营收118.5亿美元，季增99.2%，为前五大品牌中增幅最高，排名跃升至第三；铠侠营收107.2亿美元；闪迪营收89.7亿美元。展望第三季度，AI服务器对eSSD需求持续旺盛，加之NAND Flash新增产能有限，预估ASP将继续支撑产业总额成长。

点评：NAND Flash五大品牌单季营收合计达688.7亿美元、季增77%，这一数据印证了AI对存储需求的拉动正从DRAM/HBM向NAND Flash全面扩散。企业级SSD需求旺盛是核心驱动力——AI工作负载从训练向推理迁移，对高速大容量存储的需求正在重塑NAND Flash的需求结构。美光以99.2%的营收季增幅跃居第三，反映出产品结构向高附加值企业级SSD倾斜的厂商在本轮周期中受益更为显著。

从供需格局看，原厂将资本支出优先投入DRAM/HBM，NAND Flash新增产能有限，供给端约束与需求端扩张形成持续缺口。对国内NAND产业而言，长江存储以14%的出货量份额首次跻身全球前三，但出货量规模尚未完全转化为营收——产品结构仍集中于消费级应用，高单价的企业级SSD占比较低。在全球NAND市场量价齐升的景气周期中，如何从“出货量第三”迈向“营收第三”，是长江存储及国内存储产业面临的下一道考题。

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公司动态（8月23日）

江波龙2026年上半年归母净利润同比增长71528.66%，AI算力需求驱动企业级SSD业务爆发

8月23日，江波龙发布2026年半年度报告。公司上半年实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；实现归属于上市公司股东的净利润105.77亿元，同比增长71528.66%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润100.47亿元，同比增长31096.33%。公司表示，AI相关服务器、数据中心等场景带动了企业级SSD需求的爆发式增长。江波龙持续加大研发投入，企业级存储业务实现超预期增长，自研主控芯片业务稳步推进。

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公司动态（8月23日）

日联科技第10000台智能检测装备交付，董事长刘骏获评“2026年度中国制造业领袖”

日联科技宣布其第10000台智能检测装备完成交付。这标志着国产智能检测装备从技术突破迈入规模化应用新阶段。从第1台到第10000台，日联科技实现了从微米级到纳米级、从2D到3D的检测精度跨越，产品广泛应用于半导体、新能源、商业航天等高端制造领域。公司已服务全球4000余家客户，覆盖70余个国家和地区。此外，公司董事长刘骏凭借在高端装备制造领域的突出贡献，获评“2026年度中国制造业领袖”。

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公司动态（8月26日）

立昂微拟投资30亿元建设12英寸半导体硅片项目，达产后预计年产值超13亿元

8月26日，立昂微发布公告称，公司已与嘉兴市南湖区人民政府签署框架协议，拟投资建设“月产20万片12英寸轻掺衬底片、12万片12英寸硅外延片项目”，意向总投资约30亿元，固定资产投资约29亿元。公告显示，该项目完全达产后预计年产值超13亿元，建设周期为5年，由控股子公司金瑞泓昂芯微电子（嘉兴）有限公司实施。立昂微透露，金瑞泓昂芯微电子目前正在实施“年产96万片12英寸硅外延片项目”，如本次项目落地实施，该公司将形成月产20万片轻掺衬底产能加月产20万片硅外延产能的完整生产能力。今年上半年，公司实现营业收入20.94亿元，同比增长25.72%；归属于上市公司股东的净利润8397.26万元，同比扭亏为盈。其中，12英寸硅片实现营收6.13亿元，同比增长74.02%。